印度SNBL领域的“先存后买”方案

原标题：印度SNBL领域的“先存后买”方案

由于我们人类倾向于奖励和折扣，我们发现很难忽视一个好的激励或大量交易。一个人住在哪里，属于哪个社会阶层，每个人在购物时都喜欢折扣或现金返还，无论大小。

班加罗尔 28 岁的数据科学家迪内什·拉迪（Dinesh Ladi）也不例外。他想买一部 iPhone 13，在四处寻找一些交易时，偶然发现一个平台提供 10% 的“现金奖励”，但只有一个条件：他必须在几个月内存一笔固定金额的钱。额外的激励是没有利息组成部分或加工费。简单地说，这不是一种债务或信贷计划，如现在购买，以后支付（BNPL）。“以前，我经常把钱存到一个单独的账户里，用来买东西。也有固定存款选项，但如果你走这些路线，你不会在价格上得到任何激励。”拉迪说，他补充说，他之所以想尝试这种新方法，是因为这家初创公司也提供现金奖励。

拉迪发现，储蓄计划本身很简单。他必须在固定的月份里存入固定的金额。时间一过，累积的钱就会打到他的账户上，他就买了心仪的 iPhone 13；除此之外，发票金额的 10% 已存入他的银行账户。没有收取隐藏费用、利息部分或处理费用。

那么，这个计划是什么呢？欢迎来到 Now Save，Later Buy 或 SNBL 的世界，在这里你可以为将来的购买而储蓄。额外的好处是，你可以在购买价的基础上享受 10% 至 12% 的折扣。

换句话说，SNBL 模式在同一个平台上带来了储蓄和支出，虽然这样的计划已经存在了一段时间，但现在一些初创公司正在利用技术和数据来颠覆这一领域。他们还从每笔交易中从商家那里赚取佣金。

一些像 Tortoise、Hubble 和 multiplo 这样在印度 SNBL 领域运营的公司已经在用户中看到了强大的吸引力，尽管这一领域仍处于起步阶段。然而，这并没有阻止红杉资本（sequoia Capital）、Blume Ventures、IIFL Finance、Kunal Shah（Cred 的创始人）和 Sriharsha Majety（Swiggy 的创始人）等一些知名投资者进入这个圈子。来自 Tracxn 的数据显示，虽然 Hubble 得到了红杉和 Snapdeal 联合创始人 Kunal Bahl 等公司的支持，但总部位于班加罗尔的 Tortoise 得到了 Vertex Ventures、Better Capital 和 Cred 的 Shah 的支持。与此同时，Multipl 获得了 Blume Ventures、IIFL Finance、GrowX Venture Management 和 Kotak Securities 等公司的投资。

那么，这些初创企业究竟提供了什么，说服了一些最老练、最聪明的投资者将资金投入其中呢？

原因有很多。首先，简单、灵活，最重要的是，用自己的钱而不是借来的钱来规划。哈勃的联合创始人尼拉杰•图尔西扬（Neeraj Tulsyan）表示：“印度是一个大多数人都是储蓄者的国家，但传统的储蓄工具没有回报。”他补充称，直到最近，还没有一个有效的系统，可以让商人和消费者在同一个平台上同时避免债务。

这家总部位于 gurugram 的初创公司于今年 4 月成立，目前已与 Nykaa、Myntra、Croma 和 Bluestone 等商家建立了合作关系，并正在与 20 多个品牌进行合作。

总部位于德里的 Tortoise 是另一家在 SNBL 领域崭露头角的初创公司。它向每位在该平台上“省钱买东西”的用户提供至少 10% 的奖励。“存钱买东西是一件非常自然的事情，多年来一直发生在珠宝行业。我们已经将其扩展到电子产品和旅游等类别。”Tortoise 联合创始人瓦尔丹•科沙尔（Vardhan Koshal）表示。

目前，大多数与商家的合作都是在旅游、电子产品和家电等品类上，不过这些初创企业正积极致力于增强品类或目标的丰富程度。例如，结婚作为一个目标已经越来越突出。

它是这样工作的：通过一个简单的注册过程，用户可以选择一个商家（例如，来自 Apple、MakeMyTrip、Nykaa 等）来进行购买。之后，用户需要选择存款的目标金额和存期；起薪可以低至每月 500 卢比。例如，如果一个人的目标是购买 5 万卢比，那么他可以每月存 5000 卢比，持续 10 个月，或者根据每个月能存的钱的多少进行其他变化。

给予激励的方式因平台而异。例如，Hubble 为累积的金额提供一张礼品卡，存入的钱加上奖励价值；而 Tortoise 将钱存入用户的账户，并在提交发票时返还 10% 的现金。

还有总部位于班加罗尔的 Multipl，它也在 SNBL 领域运营，但其商业模式略有不同，因为它允许用户投资于策划的共同基金计划，可以产生回报，并降低目标的总体成本。“Multipl 的主要前提是让储蓄成为一种习惯，它的目标是通过与品牌的合作提供激励。”Multipl 的首席执行官兼联合创始人 Paddy Raghavan 说，该公司还为用户提供为婚礼储蓄的选项。

实质上，Multipl 是一家在 sebi 注册的投资顾问公司。市场储蓄模式允许用户将资金投资于共同基金等经过规划的市场工具，并将其标记到品牌上，以获得市场回报和品牌独家折扣。”他补充道，同时强调该平台还允许用户直接从商家那里省钱并获得折扣。

有趣的是，如果增长数据是真实的，那么 SNBL 平台确实创造了影响。例如，Tortoise 表示，自成立以来，它已经签约了超过 15 万名客户，并计划在未来四年在旅游、电子和家电、家庭和汽车、个人护理和奢侈品等垂直领域实现 50 亿美元的商品总价值（GMV）。另一方面，哈勃的应用下载量已超过 40 万次，并表示其收入以每月 50% 的速度增长。

对比 SNBL 和 BNPL 的模式，Multipl 的 Raghavan 说：“BNPL 的重点是获得信贷和立即获得满意。即时购买可获得信贷额度。在没有储蓄计划的情况下，这可能会导致人们陷入债务陷阱，损害信用评分，降低储蓄，从而没有多少钱用于紧急情况。”

事实上，BNPL 模式在还款时间表、利息成本和处理费用方面的刚性，有时使其成为一种昂贵的方法。有时，如果还款计划被打乱，利息成本可能高达 15% 至 20%。不要忘记，现金返还或储蓄的形式并没有真正的激励，而且这种模式可能导致人们过度消费，因为放贷机构非常乐意为消费者的可自由支配支出发放贷款。

Tortoise 的 Koshal 认为，SNBL 在可访问性方面也优于 BNPL，因为任何人和每个人都可以使用这条路线，即使是那些没有信用评分或低分的人，而且没有事先的批准程序。“此外，SNBL 或‘储蓄购买’提供了一种无债务的高价值购买选择。这并不要求或影响客户的信用评分和负债。此外， SNBL 提供的奖励超过了 BNPL 模式中直接购买价格甚至为零的 EMIs。”他表示。

但是，BNPL 也有自己的优势，特别是对于那些需要立即购买但现金不足的人来说。在 BNPL 项目下，借款人获得了一种有延期还款期限的即时短期贷款的选择权，包括无息期结束后的等额月供（EMIs）的选择权。金融科技和支付领域的资深人士阿布谢克•莫迪（Abhishek Mody）表示：“SNBL 可以被视为 BNPL 的阴和阳。”

有趣的是，Mody 认为 SNBL 平台也可以考虑为购买必需品提供激励，而不是目前的一束令人向往的商品和服务。“目前，它只在旅游、电子或黄金等行业提供。然而，初创公司可能会考虑将 SNBL 引入必需品/日常使用领域，如 kirana/杂货/教育/保险和公用事业支付，如果经济可行的话。相比之下，平均票价可能比较低，但这可能会成为一场规模游戏。”莫迪说。

然而，并不是所有人都相信 SNBL 平台会像在理想领域一样在必需品领域获得成功。“SNBL 不太可能在小额消费领域发挥作用，因为没有人会存钱买食品杂货，这有非常高的复发率。例子的价值和实用性将决定储蓄平台或解决方案的实用性。”Lok Capital 合伙人、Tortoise 的早期投资者 Vignesh Ramanujam 表示。

SNBL 初创企业的增长与后新冠疫情时代相一致，在这个时代，人们对节约的意识得到了内在的提高。有人可能会说，到目前为止，此类初创企业的发展一直顺风顺水，但如果消费者行为发生变化，千禧一代开始效仿西方的个人财务过度杠杆化趋势，未来可能会一片混乱。

IIFL 金融科技基金的基金经理、Multipl 的投资者 Mehekka Oberoi 坚信，随着 SNBL 迎合更多的消费者，更多的品类和品牌进入该平台，SNBL 领域只会发展壮大。“这是最近才形成的一个细分市场。在过去两三年里，随着用户寻找储蓄和投资的途径，储蓄作为一个细分市场正在增长。她补充说，目前这一领域还没有很多大公司。“因此，现在进入这个行业的人肯定会享有一些先发优势。需要克服的挑战是参与进来的商家的数量。”

在类似的背景下，拉玛努贾姆说，储蓄与信贷的概念本质上是关于安全与风险，而印度传统上有强大的储蓄文化。“只不过，早些时候，初创企业的重点不是把储蓄作为改善我们财务状况的工具来武器化。如果人们能够将储蓄与特定目的结合起来，那么就可以创造一个巨大的市场，因为有足够的需求和供应。”他补充称，商户聚集将在未来发挥关键作用。

SNBL 玩家非常清楚这一细分市场的潜力和挑战，并正积极努力为消费者争取更多的商家和更好的交易。另一方面，消费者可以根据自己的意愿进行大宗购买，也会受到储蓄的激励。对所有人来说似乎都是双赢。