6月最后一天，跨境电商半年盘点

2021 年已经过半，在上半年的最后一天，笔者将再次对今年上半年获得融资的跨境/海外电商项目做一次盘点。之前，我们也对 2020 年整年的跨境电商融资情况做了整理，读者可参阅《2020年，都是哪些跨境电商项目拿到了投资？》。

这次盘点依然是分为国内项目和国外项目来看的。先提前说一下具体的盘点方法。笔者以 it 桔子收录的 Top60 国内投资机构和 Top17 海外投资机构在 2021 年上半年的跨境/海外电商项目投资信息为基础，同时补充上了白鲸出海编辑部日常整理的国内外跨境/海外品牌融资信息。由于选取的投资机构不够全面，编辑部 DTC 品牌整理日期也是 3 月份才开始，因此本文的数据统计必然不够全面，仅做参考。

上半年投资金额已经超过去年全年

其实如果看 it 桔子的整体数据，电商类别的金额在上半年，已经超过了去年一整年的金额。鉴于笔者的统计范围集中在头部投资机构，且收录的项目也和 it 桔子不完全重合，此处 it 桔子的数据仅供读者了解整体趋势。

2021年上半年海外电商赛道投资金额和数量丨数据来源：it桔子

根据白鲸出海的不完全统计，2020 年共有 6 个国内跨境电商项目获得融资，但是今年上半年多达 23 个。

其中 DTC 也成为资本最青睐的赛道，共有 12 个 DTC 出海项目获得融资，不过这些项目的定位和出海阶段各有不同，有的 DTC 品牌本身定位就是跨境品牌，只做海外市场，比如今年 4 月份获得融资的快时尚品牌「细刻」等，也有的品牌先从国内做起，海外市场销量占比不大或是刚有出海的策略，比如此前报道的健身镜品牌「Fiture」、眼镜品牌「inmix」等。

Saas 是今年上半年另外一个受到国内投资机构青睐的赛道，根据白鲸出海的统计，上半年国内共有 9 个电商 Saas 项目获得融资。

此外，获得融资的社交电商和电商集团各 1 个。另外一提，有一些项目总部设立在海外，但是核心团队以华人为主，这样的项目也都被我们划为了出海项目，比如面向海外华人的社交电商平台「Weee」以及户外家具品牌「Outer」。

海外获得融资的项目中同样以 DTC 居多。据统计，上半年获得融资（包括一个 IPO 和一个收购事件）的项目中，共有 30 个 DTC 项目，占到海外所有获融资项目的一半以上。除此之外，获得融资最多的是电商平台，共有 8 个项目获得融资，其中一半都是来自新兴市场的电商平台，比如巴西的家居电商平台 Madeira Madeira、埃及的家居电商平台 Homzmart。B2B 项目有 7 个融资，跟去年的分析一样，依然以印度印尼等新兴市场的快消品或工业用品为主，但是也有做 B2B 业务的品牌获得融资，比如 3D 打印机品牌 Formlabs。另外品牌收购也是海外非常热门的一个赛道，下文中会详细讲。

综合国内外上半年获得融资的项目来看，DTC 项目的融资占比最高达到了 52%，其次是 Saas 赛道占到 16%。下文也将会以这两个最热门的赛道为主做一下分析。

最热门的DTC赛道上，都是哪些品牌在获得融资？

品牌的创立难度低和多元化，是 DTC 成为最热门赛道的根本原因，但不论是国内还是海外，投资人对于 DTC 项目的热度确实空前高涨。

出海快时尚品牌增多，会出现下一个「SHEIN」吗？

上半年国内获得融资的跨境 DTC 品牌中，快时尚品牌最多。

获得融资的快时尚品牌有「细刻」、「全量全速」、「Cider」、「心潮无限」。也许是因为「SHEIN」在上半年的成绩太过耀眼（Apptopia 数据显示「SHEIN」占到了全球快时尚品牌移动端一半的 DAU），资本们都想投出下一个「SHEIN」。

从上表可以看出，几个出海快时尚品牌几乎都得到了大机构的支持，前一段时间自称要做“中国版ZARA”的「全量全速」A 轮就融到了 1 亿美金。

上述几个做快时尚品牌的公司除了「细刻」以外，成立时间都在 2020 年之后，也就是在海外线上购物需求爆发，以「SHEIN」为代表的出海快时尚品牌借势快速增长之后。

从风格以及定位人群来看，除了今年 4 月成立获得字节投资的心潮无限似乎还没有推出出海品牌以外，其他几个品牌相比于「SHEIN」在风格和定位上都稍有不同。

首先几个品牌的定位更加垂直，只定位于女装，而「SHEIN」则是包括了男装、童装甚至是宠物服装。当然这也跟「SHEIN」的发展阶段有关。另外，风格上也都有所不同。细刻旗下的主要品牌「Stylewe」风格更成熟，在官网“以穿着场景分类”标签下，甚至还专门推出了“办公室着装”。

「Stylewe」的办公室着装

而「全速全量」的海外品牌「Harala」则是一个更加偏运动风的女装品牌，从官网展示的图片来看，从面料、款式到穿着场景都垂直于运动场景。

「Harala」官网展示的买家秀

值得一提的是，「Harala」与「TikTok」的结合紧密，在官网中还开设了一个叫“TikTok Top Picks”的版块，目的是向用户推荐目前在「TikTok」上流行的款式。「SHEIN」的社媒营销策略一直被很多品牌或者媒体作为研究对象，而「SHEIN」最近在「TikTok」上的成功也让其他品牌想搭上这波红利。关于「SHEIN」的社媒营销可参阅我们之前发布的文章《「SHEIN」的光环不是超过「Amazon」，而是拿下了全球快时尚品牌移动端一半的DAU》。

「Cider」的风格看上去更年轻化，也更休闲。根据 it 桔子的信息，“Cider 借助互联网趋势搜索精准获取用户喜好，生产环节用柔性供应链最大化压缩时间，产品直达用户，商家可以根据用户反馈快速调整产量，提高押中爆款的概率。”从中可以看出「Cider」的运营模式采取了类似于「SHEIN」的策略。

最近国内媒体关于“「SHEIN」的成功能否被复制”这一话题的讨论也持续升温。笔者个人认为「SHEIN」的成功原因有很多，强大的供应链和用户数据之间构成的“Flywheel”是很关键的因素。时间点虽然已经不同，但不同的阶段必然有不同的机会出现。

快时尚这个赛道在海外仍然有着很大的市场潜力，根据 globenewswire 的数据显示，2020 年全球快时尚的市场规模达到 250 亿美金，并且预计 2021 年将以 21.9% 的年复合增长率增长至 305 亿美金，这也是资本依然会把钱投向这个赛道的原因。在「SHEIN」扩大自身优势、越来越多快时尚品牌入局的情况下，不内卷、做出差异化来获得更大的海外市场份额，是国内品牌们的一道高难度考题。

美妆个护赛道海外最热，垂类群体受重视

综合国内外数据，上半年获得融资最多的是美妆个护赛道。国内有「花知晓」和「Première Beauté」两个美妆品牌，「花知晓」将日本作为目标市场，并且计划今年布局东南亚市场，而「Première Beauté」同样把东南亚作为目标市场。

海外获得融资的 30 个 DTC 项目中，美妆个护品牌共有 11 个，占比最高。

据笔者的观察，海外的 11 个美妆个护品牌中，只有「faculty」是纯美妆品牌，其他几个品牌的侧重点都在“护理”。像前文所说本文在统计方式上会有偏差，但是这样的数据也能大致反映海外市场个护赛道的热度。

在这些个护品牌中，有牙齿护理、头发护理、皮肤护理，还有面向某一垂类群体的综合健康护理品牌。从这些品牌身上，可以看到几个趋势。

首先，有越来越多美妆个护品牌将某一垂类群体作为目标群体。其中男性群体和黑人群体值得关注。

根据前一段时间 QuestMobile 的数据显示，今年 4 月，国内共有 1.85 亿男性用户关注美妆 KOL。男性用户习惯的改变也让美妆个护赛道出现了一些变化。根据 grand view research 的数据预测，全球男性个人护理的市场规模将以 6% 的年复合增长率增长至 2027 年的 758 亿美金。

前一段时间白鲸出海发布的《新品牌01期| 仅靠3款指甲油，这个品牌拿下雅诗兰黛种子轮投资》一文中报道的「faculty」就是一个男性美妆品牌，目前只有个位数的 SKU，却在今年 5 月得到了「雅诗兰黛」的投资。由于已经有过报道，在这里就不赘述。

除了更关注自身形象，男性用户对自身健康也有了更高的需求。今年年初关注男性健康的品牌「Hims」上市，今年 3 月份又有一个类似「Hims」的品牌「Manual」也获得了 3000 万美金的 A 轮融资。根据「Manual」官网的介绍，除了出售男性健康护理产品以外，「Manual」旗下还拥有专业的医学团队，可以提供在线咨询服务。

「Manual」旗下的医学团队

除了男性群体以外，黑人群体也是一个被特别“关照”的群体，在下文中将会详细讲解